CXO赛谈或迎来新上市公司。

　　9月13日，上海证券来往所官网涌现，上海益诺想生物本事股份有限公司（以下简称“益诺想”）科创板上市请求过会。招股书涌现，益诺想拟召募资金投资项推断打算金额不跨越16.02亿元，其中10.45亿元用于益诺想总部及改革飞动中心花样，3.85亿元用于高品性非临床改革药物概括评价平台扩建花样，2亿元为补充流动资金。

募投花样情况起首：招股书

　　益诺想方位的赛谈是药明康德、药明生物等千亿巨头领衔的CXO，招股书涌现，该公司是一家专科提供生物医药非临床筹办办事为主的概括研发办事（CRO）企业，办事内容主要涵盖生物医药早期成药性评价、非临床筹办以及临床检测及飞动筹办三大板块，其中非临床筹办板块具体包括非临床安全性评价、非临床药代能源学筹办、非临床药效学筹办。

　　值得眷注的是，益诺想的主要原材料是实际用猴等实际动物。2022年触及使用闇练用猴业务的收入占主营收入的比重接近50%。另外，益诺想旗下共有三家子公司，其中黄山益诺想的主买卖务即是实际动物出产和规划。

　　近半收入与实际猴筹办，采购单价三年涨近300%

　　2015年以来，跟着国内医药企业对改革药研发的可爱，我国的实际用猴需求按捺增多。新冠疫情后，新冠疫苗和新冠药物的筹办进一步扩大了对实际用猴的使用需求。2023岁首，单只实际猴价钱飙升至20多万仍“一猴难求”的情况，更是让实际猴受到更多眷注。

　　实际猴恰是益诺想开展业务的主要原材料。招股书涌现，2020年至2022年，该公司触及使用实际用猴的业务产生的收入别离为1.17亿元、2.6亿元和4.14亿元，占主买卖务收入的比例也逐年提高，别离为35.12%、44.77%和48%。

敷陈期各期末，益诺想出产性生物质产恒河猴的具体明细起首：招股书

　　2020年至2022年，益诺想的出产性生物质产一谈为恒河猴，敷陈期各期末，滋生猴数目别离为700只、964只和874只。此外，敷陈期内各期末，公司出产性生物质产账面价值别离为1785.6万元、3047.37万元和1912万元，占各期末非流动钞票比例别离为7.54%、5.57%和3.16%。

　　益诺想称，公司出产性生物质产主要系购买的滋生用猕猴，公司2021年末出产性生物质产较2020年末大幅度增长，原因是公司应酬猴资源垂死的情况增多滋生猴储备所致。2022年末出产性生物质产较2021年末减少，主若是滋生猴折旧所致。敷陈期各期末，公司出产性生物质产使用状态致密，未发生彰着减值迹象，因此不计提减值准备。

　　从招股书来看，实际猴价钱的高潮也益诺想业务产生影响。招股书提到，敷陈期内，以实际用猴为代表的实际动物价钱按捺高潮，采购价钱由2020年的2.73万元/只高潮至2022年的10.78万元/只，提高了公司的出产本钱。按照这组数据来诡计，三年中单只实际猴的采购价钱高潮了近300%。

　　不外，实际猴的价钱并未一直飙升。益诺想招股书中提到，2023年上半年实际用猴价钱自2023年齿首高点回过期，插足一个相对牢固并略有波动的状态。除猕猴类原材料之外，公司其他实际动物采购单价呈现小幅高潮趋势。若将来以实际用猴为代表的主要原材料价钱出现大幅波动，将会对公司的出产规划酿成不利影响。

　　在第二轮审核问询函的恢复中，益诺想提到，戒指2023年6月底，食蟹猴价钱基本壮健在12万元/只摆布，恒河猴价钱基本壮健在9万元/只摆布，别离较2023岁首的15万元/只摆布、10万元/只摆布，着落20%摆布、10%摆布，以此诡计，实际猴的平均单价跨越10万元/只。

　　关于实际猴价钱着落对公司事迹的影响，益诺想觉得，触及使用实际用猴的业务为公司业务板块中紧要组成部分，但并不合该单一业务产生首要依赖，实际用猴价钱着落对规划事迹不会产生决定性影响。此外，关于刊行东谈主这类头部CRO企业来讲，实际用猴价钱着落，一方面故意于裁减出产本钱，另一方面，由于调价具有滞后性以及较强的议价智力使得实际用猴价钱着落带来的订单价钱着落并不会统统传导到客户。

　　从招股书不错看到，益诺想的实际猴主要继承以扩大供应商数目进行阛阓化采购与恒久契约供应商供应为主要技巧。招股书提到，公司的出产性生物质产主要供应商包括新野县碧水湾猕猴驯养繁育基地及新野县新豫野纯真物滋生有限公司。

黄山益诺想成随即的推动及出资结构起首：招股书

　　除了从供应商采购实际猴，益诺想旗下也领有我方的猴场。2021年9月29日，益诺想、安徽盛鹏和黄山文投共同签署《合伙合同》和《公司限定》，商定由益诺想、安徽盛鹏和黄山文投别离以货币出资4845万元、2850万元和1805万元共同诞生黄山益诺想。2021年10月26日，黄山益诺想与安徽盛鹏订立一系列契约或合同，商定凭证经备案的钞票估值收购安徽盛鹏的规划设施、铺张性生物质产等，来往对价含税总数为4391.38万元。

　　上述安徽盛鹏是经安徽省林业厅批准并于2015年11月5日诞生的实际用猴（恒河猴）步调化滋生及实际动物出产基地，主买卖务为实际动物的出产和规划，领有丰富的恒河猴资源。益诺想默示，本次收购安徽盛鹏的规划性钞票有助于刊行东谈主加强公司上游实际用猴的供应壮健性，增强刊行东谈主的业务运营和营收智力，对公司的财务现象和规划遵守产生积极影响，具备收购的合感性。

　　国药集团是实控东谈主，恒瑞医药是第一大客户

　　益诺想诞生于2010年，2017年诞生股份公司，国药集团是其实控东谈主。招股书涌现，戒指招股诠释书签署日，国药集团径直捏有刊行东谈主622.3318万股股份，占刊行东谈主总股本的5.8858%，同期国药集团通过其下属全资子公司医工总院和国药投资迤逦捏有刊行东谈主3966.6044万股，占刊行东谈主总股本的37.5147%，悉数捏有公司43.4005%的股份，本色欺骗的股份表决权跨越30%，为公司实控东谈主。

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股权结构图起首：招股书

　　益诺想的董事长是魏树源也有国药集团的责任布景，曾在国药集团旗下武汉生物、天坛生物、北京生物任职。招股书透露的辛劳涌现，魏树源出身于1964年，是同济医科大学学士，1987年7月至2019年11月历任武汉生物成品筹办所检定处职工、出产惩办部副处长、副长处，任武汉生物成品筹办整个限株连公司党委副布告、实行董事、总司理，长春生物成品筹办整个限株连公司党委副布告、实行董事、总司理，任武汉生物成品筹办整个限株连公司党委布告、实行董事、总司理，北京天坛生物成品股份有限公司党委布告、总司理，任北京生物成品筹办整个限株连公司党委布告、实行董事、总司理等职。2019年11月后，至2020年7月，魏树源开动在医工总院任职，历任副院长、院长、总法律照拂人、董事长、党总支布告等职位。

　　值得眷注的是，2022年上半年，益诺想引入华珍合伙、金港生物行为公司推动。益诺想默示，以股权为纽带加强两边合营，以保险公司实际用猴的捏续、壮健供应。

益诺想部分财务数据起首：招股书

　　财务方面，2020年至2022年，益诺想达成买卖收入3.34亿元、5.82亿元和8.63亿元；归母净利润为4237.2万元、8672.74万元和1.35亿元；归母扣非净利润为3099.88万元、5270.61万元和1.07亿元。其中，主买卖务收入在往日三年别离为3.34亿元、5.82亿元和8.62亿元，复合增长率达到60.72%，事迹呈现较快增长趋势。

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　　益诺想的主要客户包括恒瑞医药、礼新医药、石药集团、百利药业、皆鲁制药、 君实生物、德琪医药、天士力、上海斯微生物、深圳亦诺微等公司，其中第一大客户是“药茅”恒瑞医药（600276）。恢复函中提到，公司在2020年至2022年前五名客户收入金额别离为8075.82万元、1.31亿元和2.17亿元，其中恒瑞医药的收入增多较快，别离为3209.07 万元、4671.12万元和1.08亿元，占同期营收的比例别离为9.62%、8.03%和12.55%。上述时代，公司对恒瑞医药阐发收入的花样别离为55个、64个、95个。

　　从业务类别来看亚新骰宝，安全性评价筹办是益诺想的中枢主买卖务，每年孝顺80%以上的买卖收入。益诺想称，安评筹办是药物插足临床前的筹办流程中门槛最高的要领之一，既对新插足者领有较高的准入壁垒，也会里面存在彰着的“口碑”效应。凭证 Frost & Sullivan 的统计，2021年度和2022 年度，公司在非临床安全性评价细分限制阛阓占有率别离为6.1%和6.8%。